专访 | 高搜易创始人陈康的“快慢”哲学

如约走进高搜易位于南山区科技园的办公地点，其创始人陈康却未露面，坐在他的办公室并未觉得很无聊，这是一个四四方方大约只有10㎡的小房间，一个很大的办公桌几乎占据了四分之一的位置，桌面东西不少但是很整洁。离办公桌不远有一个双人沙发和一个单人沙发，沙发旁有一盆很大的盆栽和茶几，阳光透过盆栽的大叶子撒到茶几上，这间办公室向阳，风景不错。对于爱喝茶的广东人来说，茶具是必不可少的，在等待的一个小时中，我和高搜易的公关聊着关于高搜易以及这位品味不错的创始人的些许故事。大约半小时以后，只见陈康快步走进办公室，没来得及喝口水便坐在双人沙发上准备接受采访。见到陈康，让人想起在互联网领域叱咤风云的马云，同样精瘦的身材，但是语速飞快，思维活跃，条理清晰。对于高搜易，对于互联网信托，对于互联网金融，他有自己独到的见解。

“躺赚”的信托业格局被打破

信托的最基本含义就是“受人之托、履人之嘱、代人理财”。将社会闲散资金通过专业资产管理，实现投资收益，从更宏观的角度看，信托可以更加有效的匹配社会资金和资源。传统信托是一个“躺着就能赚钱”的行业，相关数据表明2015年中国信托业人均净利润为425.11万元，人均净利润表示一定时期内平均每人实现的利润额，这个指标代表了一个行业的赚钱能力，信托业的人均净利润是证券、保险、银行等其他金融业无法比拟的，也意味着该行业的人均薪酬远超其他金融行业。传统信托虽然收益率不错，风险适中，但是流动性差、门槛很高。在信托行业多年的陈康认为互联网将是为信托行业注入流动性和降低门槛的有效途径。

信托购买合格投资人的条件：

1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；

2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；

3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。

可转让低门槛：信托业的互联网变革

传统信托在主动业务中并不只是做借贷，同时还在大幅提高主动管理业务。随着互联网技术的日渐成熟，也逐渐使信托业面临转型的需求，人才储备不足和激励机制不合理成为其转型的阻碍，不少建立在互联网上的新模式给信托行业松土，撬动该行业朝着互联网化发展。信托业出身的陈康就是这其中的代表，2013年11月，高搜易在深圳成立，不久便发布了第一款产品——信托宝，这款产品实现了信托流转的功能，并降低了信托门槛（100元即可购买信托）。在“互联网金融”这一说法还未诞生的2013年，高搜易已经开始利用互联网改变传统信托业的模式。事实上想到这一方式的并不只有高搜易一家，在2013年-2014年，先后出现过不下5家采用互联网模式做信托的公司，虽然表面上都是打着“100元即可买信托，可以转让”的旗号，但做法却不尽相同，而有的疏于对监管条例的理解还出现了违规现象，而信托宝以巧妙的产品设计合理地避开了法律红线（信托产品不得集资购买、不得拆分转让等），在大浪淘沙之后，不少可转让、低门槛的信托产品纷纷下架，信托宝成为硕果仅存的产品之一。

“信托宝”的设计巧妙之处在于信托产品持有人以产品受益权为质押，从高搜易平台获得融资，然后以产品的本息回报兑付给平台上的投资人。这样做的效果是，借款人获得等额的信贷额度，在这个额度内可以借到任意金额的资金，期限也可以根据其需求来制定，既避开法律的限制，又增强了信托产品的流动性。

谈及高搜易的创业初衷，陈康说是因为之前的创业项目，第一次创业是从国企走出来的陈康和合伙人做的私募基金公司，专门做房地产基金业务，但好景不长，回馈给他的是300万的损失和惨痛的失败教训，陈康并没有怪罪于行情的混乱和不景气，他对这次创业有非常清醒的认识，除了自身原因，整个资产管理和财务管理行业还存在长时间的恶意竞争和野蛮发展，这一趋势不改变，意味着从业者做再多努力也无济于事，这一环境下对于专注产品输出的公司来说并不是好事，但是对于平台来说是一次机会，做一个良性发展的平台将会使行业内的“守规矩的人”获得更大收益。

从垂直搜索引擎到信托全产业链打造

于是高搜易就此诞生，相比现在已经形成信托产业链和生态圈的高搜易，早期的高搜易就是一个金融产品的垂直搜索引擎，只不过立意为真正站在投资者角度，做一个金融产品推荐平台。在高搜易成立的2013年，互联网金融还不是一个热门的词汇，到2014年互联网金融开始火爆，高搜易才发现自己站在一个风口上，但正是无所谓风口，所以在互联网金融已成贬义词的今天，高搜易依然能沉稳发展。

如今以平台出身的几家初创型公司纷纷获得了风投，同在深圳的金斧子、北京的91金融和融360。资本注入证明行业已得到市场和资本的双重认可，另一方面促进高搜易快马加鞭，于2014年9月获得创东方投资的300万元天使轮，又在2015年3月获得数千万Pre-A轮融资，今年2月又获得8000万A轮融资，投资方包括投控东海、海尔投资、创东方，投控东海是一家具有国资背景的创投公司。

从信托全产业链到金融全产业链

相比91金融、融360等竞争对手而言，高搜易的曝光量并不高。这与他们所选择的路径有关，企业基因决定了发展路径。融360是技术出身，基于债权产品搜索而演变成流量分包平台，91金融是媒体出身，后转变成综合金融理财超市。高搜易则是以陈康所熟悉的信托产业切入，从理财产品搜索引擎升级为二手信托交易平台，其二手信托模式主要有三种，①信托受益权融资质押模式即信托宝，②一对一撮合交易模式，③做市交易模式。二手信托交易为16万亿的存量市场注入了流动性，在这个基础上高搜易衍生出了一手信托交易平台，即通过与金融机构合作扩充产品库扩大信托存量。从解决信息不对称到撮合交易再到“产、供、销”一体的全产业链，高搜易完成了从信息中介到提供一系列闭环服务的转变。

现阶段，高搜易在信托领域已经形成项目库、机构库、产品库、从业人员库、客户库等多个维度的生态，聚合了投资者、理财师和金融机构等多方的资源，在此基础上，金融科技的本质可以发挥其作用，实现金融产品供需方的匹配。

慢就是快，现在的环境是对守规矩的人的最好奖赏

“做这一行急不得”，陈康表示。许多曾高歌猛进的互联网金融平台都倒掉了，反而从2016年开始那些看起来发展的不温不火不紧不慢的公司逐渐走向舞台中央。慢一点，产品扎实一点，外界的任何纷扰就都可以抵御，在行业逐渐规范的时候就可以享受到整个市场所带来的红利。

在这个快慢哲学里，慢并不代表一条路走到黑，而是走出一条稳健的抓住金融本质的道路，互联网是一场展业方式的革命（展业是指业务人员开展业务的过程），从风险控制上并不能改变风险（降低风险），只能辅助提高风险定价的精度、降低风控成本。“还款意愿和还款能力都很重要，现在很多人都在说大数据，但是大数据只是看‘面相’，看你的历史从而推断你今后是否会违约，但真正的风险定价仍是看违约成本，只要违约成本足够高，出现违约的可能性就极低。”在大数据横行的当今，以大数据作为风险定价依据的主流思潮中，陈康透过现象看本质，从金融本质去思考问题。

做金融就如同在刀尖上跳舞，每时每刻都要想要规避风险。任何行业都是从萌芽到爆发，其中经历各种乱象，最终价值回归。进入2016年以后，互联网金融就开始向精细化、差异化、垂直化方向发展。除了消费金融、互联网保险等资产端业务，财富管理亦成为回归金融本质后的一大方向，之所以如此热门，是因为长期以来这一需求并未得到传统金融机构充分有效的服务，而被传统金融机构服务的程度越低，该市场所存在的互联网金融的机会就越大。信托在中国刚刚盛行的时期，曾一度达到1000多家，野蛮生长后乱象丛生，最终只剩下不到70家，而这不到70家的信托机构享受到了行业所有红利。陈康认为互联网金融的发展亦是如此，活下去比什么都强。