摘要:8.24网贷管理暂行办法出台之后,网贷界见证了大大小小的平台转型。作为P2P分支的专为政府提供融资服务的P2G会有怎么样的发展?是否也要转型?另外,区块链这些新技术运用到P2G是否能提高平台的安全性?

摘要8.24网贷管理暂行办法出台之后,网贷界见证了大大小小的平台转型。作为P2P分支的专为政府提供融资服务的P2G会有怎么样的发展?是否也要转型?另外,区块链这些新技术运用到P2G是否能提高平台的安全性?
1年多做了6.7亿的P2G项目,他用区块链技术解决信任问题-薪媒体_O2O新商业媒体资讯平台

“最开始的时候需要自己和团队跑到外面找别人把项目放到平台上,现在会有人主动找过来”,当问及创业至今,自己最大的感触是什么时,国企项目投资理财P2G平台“大拇哥财富”CEO孔令文对运营了1年零8个月的大拇哥财富这样总结。

P2G模式具体是怎样呢?如果你之前听说过P2P,就很容易理解,P2P对应的融资主体通常是个人,中小微企业主等,只是到了P2G,融资主体通常是国企,如此而已。

如果要展开来说,P2G的发债主体是地方政府设立的市政投融资平台,包括各类园区、开发区投融资平台、国有资产管理公司、土地储备公司等;资金用途主要投资基建项目如城市道桥、旅游、环保等;还款来源于政府财政收入或土地资源收入等。下面的一张表比较清晰地反映了P2G和P2P的不同点:

由于融资主体通常为国企,所以还款能力相对P2P平台的融资主体要强,安全性相对高一些。

以大拇哥财富平台为例,融资主体通常是纯国资控股,对融资主体发债评级要求不低于AA-,融资主体的净资产达到2亿元以上,并有大型国企进行反担保;在资产端,大拇哥财富融资项目通常来自于地方政府重点扶持的项目,安全相对有保障;政府财政承诺还款,责任有保障。

同时,大拇哥财富会对各地GDP,政府负债率,项目质量等严格把控,公司有专门的来自银行机构,经验丰富的风控团队进行线下尽调。

目前,平台累计交易额6.7亿元,孔令文告诉,“主要是2015年2月上线的时候,很多P2P平台的利率水平很高,有些公司拿到风投公司资金之后在推广上力度很大,曾分流过大批投资者。当时平台未过分加大投入,利率不占优,所以整体交易量不大。”

“目前平台交易量呈稳步上升趋势,先服务好现有客户,再逐渐把业务做大,金融不在乎谁跑得快,而是谁跑得远。先在市场站稳脚跟,再图发展,比一开始拼命往前跑,摔倒要强”,孔令文说。

获客成本多大?

“350-400元之间,花钱获得的客户不一定是忠实客户,金融最重要的是信任,建立信任需要时间。”

全国每个地区都有优质资产,都要做吗?

“并不是全国每个地区都去做”,在甄选项目的时候会考虑当地的GDP总量及增长率,财政收入稳定性,实际出资的主体政府要市级以上单位。比如平台一般不在东北地区展开项目,东南沿海地区金融环境好,但是融资渠道多样,融资利率就会低一些,对个人投资者的吸引力不大,公司也不会做。对于经济发展上升期的西南地区,公司会投入较大精力,这些地区能够承担的利率高一些。

融资人融资成本多高?

“融资成本大概10%左右,给到投资者的收益在9%左右,中间1-2%会作为管理费用。”孔令文说,“早期先把供需两端平衡,虽然平台短期服务费被压缩,但从长远来看,给投资者足够的收益,对平台上下游和自身都有好处。”

项目开始最困难的是什么??

“最困难的就是建立信任,国企考虑的非常多,并不是自己的还款能力,反倒会考虑偿还资金之后是否到达投资人,平台募集的资金是否到他们的账户”,所以大拇哥财富在银行开立资金托管账户,平台,借款方,银行共同监管账户,每一天针对项目的融资额都能够明晰,还款也是专款专户,每个借款方有单独的账户。投资资金、利息都是在这个账户里。

用区块链解决信任

“金融最大的成本就是建立信任的成本。初创公司和别的公司谈项目是要建立信任,前期做的工作会很多”,孔令文强调。

不知道是不是出于这个原因,大拇哥财富已经开始采用区块链技术做底层技术架构解决交易的信任问题。从2015年10月份,大拇哥财富就和北航区块链实验室接触,今年4月份和北航区块链科研团队展开正式合作,8月份成功上线。不过这一系统还处于内测阶段,和原有的系统并行运行。

所有的技术都在后台完成,面对电脑屏幕上一串串纷乱的跳动的代码,技术总监王涛介绍,这些代码每刷新一次就表示完成了一笔交易,交易的确认时间取决于参与方的数量。比特币现在完成一笔交易需要10分钟还要多,因为用户太多了,需要向每一个用户广播消息,这要花费更多时间。

就像IT等新技术改变生活,往往前期发展相对缓慢,通过示范性的案例让价值引起人们的注意,接着被迅速推广。“因为人们都有风险意识,大家都有前期投入,当用新技术替代原技术就要考虑风险和收益的比例”,孔令文预测区块链3年内会有较大进展。

8.24网贷限额的规定

针对2016年8月24日银监会出台的网贷管理暂行办法中第(五)款第十七条关于融资人借款额度的限制,孔令文称,这是大家都面临的问题,采取一些方式来迎合监管,比如和金融资产交易所合作,进行债权的收益权转让等方式。另外公司开始做消费类贷款,包括车辆、房产抵押等,这些资产额度不会太高,后续会在平台上线。

“让现有的业务符合监管要求,并开展新的符合要求的业务板块,两方面应对”孔令文说,目前正在和合作伙伴签订合作协议,公司新的团队也在搭建,希望自己掌握资产的获取能力,同时和一些其他有经验的公司合作。

未来

“未来P2G会产生巨头吗?”面对这一问题,孔令文不以为意,“我不关心是否会产生巨头,在创立公司的时候是想着做有意义的事情,想自己是不是有实际价值,小能服务好融资人,大能对经济发展有贡献。公司小,不一定没有价值,希望未来规模更大,但不是唯一目标。”

采访最后,孔令文对表示,“未来会进入共享金融时代,在信任的基础上,金融环境变得更加高效,公司会继续开拓其他业务领域,做金融连接器,加大在金融科技投入。”

本文作者邱祥宇,专栏作者;微信:qxyfinance(添加时请注明“姓名-公司-职务”方便备注);转载请注明作者姓名和来源;文章内容系作者个人观点,不代表对观点赞同或支持。